多股涨停，板块爆发！新的阶段主线出现了？——道达投资手记

今天，人形机器人板块指数大涨7.8%，领涨概念板块及行业板块。此外，人形机器人方向的减速器板块，其板块指数大涨6.9%；机器人概念板块指数大涨3.76%，板块内有30只个股涨停。

最近一段时间，达哥提到，新质生产力方向中，落地速度或落地预期速度较快的有低空经济、车路云、人形机器人等。

10月14日至今，低空经济掀起了一轮炒作热潮；如今，人形机器人又迎来市场的炒作。

从行业层面来看，人形机器人产业催化不断，特斯拉进度行业领先，量产节奏明确。

消息层面上，近日重庆市经济信息委、市教委等八个部门联合印发《重庆市“机器人+”应用行动计划（2024—2027年）》。

在方正证券看来，2024年以来，AI端产业进展持续推进，而作为AI大模型原生应用的最佳实体，人形机器人在视觉、语音、运动控制等方面的能力或持续强化，在AI赋能、产业巨头入局、政策支持等背景下其产业进程或加速发展。上述行动计划，有望加速构建川渝地区的人形机器人产业生态。

人形机器人中，丝杠的景气度较高。

行星滚柱丝杠、滚珠丝杠主要应用于机床、机器人、汽车等领域。从两大下游行业来看，机床需求在稳步复苏，而机器人的量产有望成为行星滚柱丝杠的新爆发增长点。

目前，行星滚柱丝杠主要由海外厂商垄断，部分国内厂商已经逐步实现量产，并进入主流供应体系。国产丝杠行业正处于利基赛道第一阶段，等待基本面突破及业绩兑现。

另外，行星滚柱丝杠和滚珠丝杠的主要部件，其生产壁垒高，逻辑相对较好。

人形机器人概念，能否成为新的阶段主线呢？达哥觉得，还需要观察。因为其落地速度的预期，相比低空经济、车路云来说要落后一些。

我们回到市场。

今天，在人民币升值的助攻下，大盘选择向上运行，市场表现强劲。

截至收盘，沪指上涨1.17%，深证成指上涨1.99%，创业板指数上涨2.93%。沪深两市成交1.69万亿元，较上周五大幅缩量逾5300亿元。

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在昨天的文章中，达哥提到了大盘可能的两种走势，其中一种是大盘选择向上走。

大市方面，达哥观点不变：如果大盘向上攻，需要关注3350点能否突破以及突破的力度。反之，如果向下走，需要关注3224点、3206点的支撑情况。

如果突破3350点的压力，那么对整个市场会有提振作用，包括上周五调整的包括中证1000、国证2000等在内的中小盘股方向。

当前处于牛市初期，市场虽然震荡，但由于牛市预期的存在，即便调整，其调整空间也有限。从时间来看，达哥认为，春节前结束震荡的概率极大。

昨天达哥提到，周五退潮的高标股，将在两天之内迎来反抽。

从实际走势来看，虽然今天高标股有所分化，但多数高标股都出现了反抽，整体表现超预期，还有不少个股低开之后大涨，常山北明、中化岩土、华映科技等还走出了“地天板”走势。

对于投机方向，达哥认为，本轮不少妖股涨幅巨大，应尽量回避这类个股；如果再度掀起妖股炒作热潮，可能会有新的一批个股走出来。

与其在涨幅巨大的并购重组概念股中炒作，不如在低位股中寻找潜力题材股，性价比更高。在市场资金充裕及牛市背景下，投机股的炒作不会缺席。

板块方面，今天证券板块大幅上涨，板块指数逐渐走出了近期的盘整区间。从板块内部来看，券商股近期出现了轮涨的现象。

从达哥的观察来看，近期强势的板块，都是以收复10月8日的高点为目标。

从这个角度来说，市场震荡期间，证券板块还有预期。更何况牛市主升浪还没有到来，一旦到来，证券板块就处于市场的“C位”。因此，对于证券板块，应多一点耐心。

除了证券板块之外，二线蓝筹还包括保险、有色、煤炭、建筑、工程机械、白酒等板块。

对于二线蓝筹方向，达哥认为，总体策略就是在市场震荡期间进行低吸，为未来的牛市主升浪保留低成本的筹码。

其中，就预期而言，达哥认为，除了证券、保险板块在牛市中的确定性较高之外，有色在我的心目中排名靠前。

首先，有色板块在2005-2007年成为牛市主线板块之一，之后一直处于时间跨度长达近15年的大箱体中。一旦突破，其市场共识可能会比较强。

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其次，全球货币宽松背景下，有色金属存在长期向上的预期。

再次，新能源等方面的需求，为部分金属品种提供了成长的动力。

最后，在全球竞争加剧的背景下，优势战略小金属的重要性凸显。

其他板块方面，今天上午，华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在个人微博上表示：“史上最强大的Mate！11月见！”

其实，对于华为Mate概念，市场近期一直在炒作，比如欧菲光、华映科技近期股价已大幅上涨。

行至文末，达哥谈一下选股。

上面提到，近期强势的板块，都是以收复10月8日的高点为目标。

我认为，就形态特征来说，可以结合三个特征来选股：距离收复10月8日高点还有不少的空间、近期涨幅不大且结构紧凑、处于热门题材概念或二线蓝筹品种。

盘后，传来重要消息。

据新华社消息，十四届全国人大常委会第十二次会议在京举行，审议学前教育法草案、文物保护法修订草案等，赵乐际主持。会议审议了国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案。受国务院委托，财政部部长蓝佛安作了说明。全国人大财政经济委员会副主任委员许宏才作了关于该议案的审查结果报告。

最后作一个总结：大市方面，重点关注上证指数能否突破3350点，如果突破，那么短期担忧情绪缓解，反弹将会延续。如果不能突破3350点，反而向下走，则需要关注3224点、3206点的支撑情况。板块方面，关注二线蓝筹方向，比如证券、有色、建筑等，题材上关注人形机器人、车路云等新质生产力方向。

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（张道达）

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