无还本续贷政策有序落地 惠及更多企业融资需求

9月24日，国家金融监督管理总局局长李云泽在国新办新闻发布会上表示，“无还本续贷”政策深受小微企业欢迎，将对续贷政策进一步优化。当日，国家金融监督管理总局发布《关于做好续贷工作提高小微企业金融服务水平的通知》，要求进一步做好续贷工作，切实提升中小微企业金融服务质量。

多地金融监管部门正在有序推进续贷政策落地，已有多家银行发布续贷操作指南，明确细化操作流程，提前沟通续贷事宜，为企业提供及时帮助和实际利益。多地金融监管局积极推动银行业落实无还本续贷政策，力促形成更多工作实效。浙江、江苏和安徽等地的金融监管局要求各银行业金融机构全面摸排辖内中小微企业贷款到期情况，精准识别有真实融资需求又存在资金困难的企业，至少提前一个月与企业沟通续贷事宜，开展贷款调查和评审，并建立常态化工作机制。

以厦门银行为例，该行于2014年推出无还本续贷产品，今年10月初对该产品进行优化升级，不仅将适用对象拓展至中型企业，还适度放宽了企业准入条件。截至2024年10月末，厦门银行无还本续贷余额达444亿元，仅今年10月该项业务就落地超过800笔，发放金额超30亿元。

信贷资金正精准直达实体经济。中国人民银行数据显示，10月末，科技型中小企业贷款余额为3.17万亿元，同比增长21%；普惠小微贷款余额约33万亿元，同比增长15%左右，两项贷款增速均高于同期各项贷款增速。

此次无还本续贷政策调整，一是将续贷对象由原来的部分小微企业扩展至所有小微企业；二是阶段性扩大到中型企业，期限暂定3年。这是针对中型企业融资难现象的及时补救，旨在助力中型企业发展壮大。尽管中型企业风险承受能力总体上高于小微企业，但目前不少中型企业面临较大的经营困难。以往银行贷款投放更倾向于普惠小微企业和大型国有企业，使得中型企业的融资需求得不到满足。

邮储银行研究员娄飞鹏认为，与大型企业相比，中型企业经营管理规范化程度、财务信息透明度相对不足。与小微企业相比，中型企业有一定规模的抵质押物，但政策引导支持力度相对不够。同时，中型企业对于金融服务需求相对多元，但规模化特点相对不足。

中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平表示，将续贷政策阶段性扩大至中型企业，有利于缓解中型企业的还款压力，使其更加专注于推改革、促转型、谋发展。商业银行可以利用自身的融资枢纽地位及链接政府职能部门、各类金融机构、中介机构和金融市场的优势，根据中型企业的实际情况，在组合集成的基础上，推出综合服务方案。

续贷政策增量扩面的前提是银行要守牢风险底线。此前，对于贷款展期的企业，银行通常会下调风险分类、调整风险系数。此次无还本续贷政策调整明确，对依法合规、持续经营、信用良好企业的贷款办理续期，不因续贷单独下调风险分类。国家金融监督管理总局要求银行业金融机构切实加大对续贷贷款的贷后管理力度，及时做好风险评估和风险预警，防止通过续贷人为操纵贷款风险分类，掩盖贷款的真实风险状况。