揭秘创业板投资者结构：机构交易占三成，持股占五成，外资参与度提升

2024-11-03 13:00:54 10阅读

近年来，创业板交易结构持续优化，长线资金向创业板创新成长型公司聚集，助力创业板市场改革发展。那么，创业板的交易者结构是怎样的，出现了哪些变化？

近日，记者获悉了相关数据，数据显示：注册制以来，机构在创业板的权重越来越高，无论是交易占比、抑或是持股占比都得到了明显的提升。

机构交易和持股占比增加

在交易占比方面，截至今年10月25日，机构在创业板的交易占比为31.90%，连续4年超过三成，较创业板改革并试点注册制（2020年8月24日）前15.92%的水平上升一倍；其中外资交易占比上升8.75个百分点至10.45%。

山西晋非投资

在持股占比方面，近5年（2020年末至今年10月25日）机构持股比例平均在五成左右，较创业板开板前10年平均38%的水平明显提升；截至今年10月25日，公募基金持股占比增加2.5个百分点至8.38%，外资持股占比增加3.03个百分点至3.67%。

创业板上市公司科技含量较高为机构认可度增加的重要原因。目前创业板指成分股中，前五大权重行业为电力设备、医药生物、电子、通信、计算机等科技含量较高的行业，市值、股票数量占比均超七成，相关股票机构平均持股占比为64.33%，较创业板指成分股中其他股票高12.51个百分点。

境外投资者积极参与

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境外投资者通过深港通、QFII/RQFII等方式积极投资创业板，今年以来创业板外资（含深股通、QFII/RQFII）交易占比10.45%，已经成为创业板市场重要参与者类型。

越来越多创业板股票、ETF纳入深港通标的。近年来，深港通标的范围持续优化，股票标的选择标准更具包容性，深港通创业板股票数量、占比稳步增长。截至今年10月25日，深股通标的中，创业板股票565只，占深股通股票标的数量的39.32%，占创业板股票数量的41.61%，分别较深港通开通时增加362只、16.28个百分点和5.29个百分点。此外，创业板ETF、创业板50ETF等创系列指数基金进入深港通标的范围，获得增量国际资金支持。

深港通投资者创业板投资比例明显增加。随着创业板标的选择日益丰富，国际投资者参与创业板投资的积极性显著增强。近一年来，深港通创业板股票日均成交金额246.80亿元，在深股通日均成交金额中占比37.50%，在创业板日均成交金额中占比5.66%，分别较深港通开通后一年增加242.63亿元、26.27个百分点和5.36个百分点。截至今年10月25日，深港通持有创业板股票市值3563.18亿元，在深股通持股市值中的占比为37.35%，在创业板股票市值中占比2.79%，分别较深港通开通一年时增加3429.88亿元、30.29个百分点和2.54个百分点。