A股三大指数走出“深V”行情 锂矿概念领涨

A股三大指数走出“深V”行情

午后，三大指数呈现“深V”走势。收盘时，上证指数上涨0.67%，深证成指上涨1.9%，创业板指上涨3%。市场成交额超过1.5万亿元。能源金属、电子化学品、半导体、光学光电子、电机、电池、电源设备、光伏设备和电子元件等板块表现突出。

国金证券指出，随着一系列政策措施的实施，国内从宏观到微观层面均出现边际改善迹象，这有望进一步支撑市场反弹。经济数据已显示出改善趋势。未来市场能否实现反转，关键在于“盈利底”是否能迅速显现。预计在“盈利底”未现的情况下，难以出现大规模板块轮动，整体趋势将是“金融搭台，成长唱戏”、“大盘搭台，中小盘唱戏”。

午后市场反弹的主要推手是锂矿概念。赣锋锂业在13:52开始率先涨停，带动锂电池概念股集体走强，天齐锂业、江特电机、天际股份、中矿资源等多只股票涨停。锂矿板块的强劲表现主要受锂期货价格反弹影响，收盘时涨近4%，最新价格为82650元/吨。

澳大利亚Bald Hill锂矿停止开采的消息也对市场产生影响。海通国际认为，澳洲在产锂辉石矿山停产是行业供给出清的重要标志之一。当前锂价下，高成本锂资源产能减产停产将持续。看好下游新能源车和动力电池行业景气度提升背景下，锂矿及锂盐价格走出底部。

中信建投研报预测，锂电行业将在2025年第二季度迎来三年来首次供需形势扭转。供给侧经历两年的价格下行后已见底，预计年底及2025年第二季度末，行业供需形势将有效扭转，进入价格修复区间。

半导体板块午后直线拉升，走出“V”字型走势。半导体材料ETF上涨3%，国芯科技、慧智微-U等股票涨停。康强电子、苏州固锝、盈方微等也纷纷涨停，江化微跟涨。值得注意的是，半导体材料ETF连续六个交易日获得资金增仓，累计吸金2.56亿元。

中国国际半导体博览会在北京国家会议中心举行。中国半导体行业协会高级专家王若达表示，过去35年中，全球半导体市场规模增长近20倍，年均增速达9%。预计到2030年，全球半导体市场规模将达到1万亿美元，年均复合增长率为8%。存量市场如手机、服务器等产品中，半导体价值量持续提升；新兴市场如人工智能、5G/6G、智能汽车等成为市场需求增长的主要驱动力。

中信证券认为，中国半导体行业的内需市场和自主可控是明确发展方向。短期内关注国内先进存储和逻辑厂商扩产需求落地、先进封装技术突破以及集成电路和信创政策对板块信心的拉动。长期来看，重点关注先进制造、先进封装、半导体设备及高端芯片等“卡脖子”环节的国产化，并重视半导体板块的收并购。

核电板块全天表现强势，久盛电气涨停，永兴材料、融发核电、奥特迅等相关个股也涨停。俄罗斯政府宣布对向美国出口浓缩铀实施临时限制，此举是对美国对俄罗斯铀产品相关限制措施的回应。根据IAEA和WNA的数据，截至2024年9月，全球共有62个在建核电机组，大多数将在2029年前投入运营。

招银国际预计，2024年至2029年每年新增核电机组数量分别为7、10、9、15、8和8座，平均每年新增核电装机容量将达到11GW，远超1988年至2023年的年均2.1GW。年末核电机组净容量将从2024年的376GW上升至2029年的432GW。2028年前天然铀供需缺口较大，将继续支持铀价。